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虾王李忠国联水产的视察窗口

2019-04-09 11:56:08来源:励志吧0次阅读

“虾王”李忠国联水产的观察窗口

上周四的晚上,我参加了海普瑞(002399,股吧)的上市酒会。高朋满座。主角是首富李锂。

与李锂碰杯。红酒1口干了。

海普瑞2009年财报净利润8.09亿元。在挂牌的前两天,这家公司公布了今年一季度财报,净利润2.49亿。这是个很重要的财务信号,你应当可以预见到,这家公司的净利预期是增长25%。价值已可计算。

首富李锂的压力应该是很大的。因为这家从猪小肠粘膜中提取肝素粗品进而提纯成肝素纳原料药的公司,每一年的利润指标相当于3个北大荒(600598,股吧),或者2个中金黄金(600489,股吧),或15个海南海药(000566,股吧)。

李锂应约。他说:“我说话算话。”

接着说上周的“虾王”李忠。看国联水产,需要特别注意观察三个方面,个观测点是“南方水产交易中心”。

我提示你,南方水产交易中心虽然现在还没运营,但它是国联水产非常有战略性的一个项目,这是它获得国内市场份额十分重要的交易平台。

从国联水产的诸多资料中很容易得出结论,它在美国已经渗透得很深了,乃至与沃尔玛、达顿这类终端都已合作到了,出口再扩大的可能已微乎其微。所以,这家公司的未来战略区域只有两个:一个是香港,一个是大陆。去年,国联水产供港活虾销售额3401万,占总销售额的3.12%;内销19667万,占18.06%。

我在国联水产的内地销售纪录里,没有查到可以乐观的数据。它负责北京市场的国联骏宇(北京)食品有限公司。去年销售才25.98万,净利润-5.02万。它负责上海市场的上海蓝洋水产有限公司,去年销售收入406.82万,净利润-57.08万。

国联水产募集资金投向第二大项目是“国内市场营销络项目”,投资额是7810万,仅次于罗非鱼项目的7923万。所以,本土市场是他战略中的重中之重。

我得负地提醒你。如果你要投资这家公司,那你必须高度关注它出口美国虾的税率问题。国联水产目前是中国一家输美对虾“零关税”的公司,中国其它公司出口美国关税为53.68%,国联实行的是单独税率,为0.0676%。

国联水产的税率会不会变?什么时候变?是一个十分重要的问题。由于这一块涉及它82555万销售额和75.8%销售占比,税率哪怕出现些微变动,影响就很大。这是第二个观测点。

第三个观测点是罗非鱼。就像个观测点表述的,国联对虾的空间1是香港二是大陆,比起美国市场,国联在大陆及香港的市场竞争肯定比在美国竞争难度大很多。特别是大陆,同业税率相等,手段更激进,很难构成垄断。

所以,罗非鱼就成了国联水产非常关键的项目。不过,虽然罗非鱼已进入“虾王”李忠的战略范畴,但亦很难乐观。缘由很简单,这一块还没形成很大容量的消费市场。所以,罗非鱼项目的培养期就格外重要了,需要你仔细跟踪。

但这是一家很有意思的公司。像海普瑞一样,今后不会缺故事。

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